5艘中华军主力战舰，三十艘三桅炮舰终于在战争岛南部追上并截住了西班牙舰队的去路。
叶华的旗舰飞虎号排列阵列最前方，横向移动向西班牙舰队逼近，准备占据“T”字形的上方，用标准的阵列线轰击西班牙人。
无敌舰队时期，英国在和西班牙进行的海战中，先创造性地运用了海军作战火力，使17世纪初英国在海军战术上遥遥领先于它的所有对手。令人奇怪的是，它的所有对手，甚至包括深受其苦的西班牙人和聪明能干的荷兰人，似乎都没有充分认识到英国取胜的秘密在于强大的舷侧炮火力。或许是由于17世纪的前半叶没有大的海战，使得其他国家没有机会学习英国的先进战术，而英国人自身也没有大的改进。
因此，此刻西班牙人按照百年前老战术，拼命地址想接近中国战舰，准备来场接舷跳帮的肉搏战。
无奈，他们面前的中华军舰队所采用的战术和英国人的类似，而且还加以展改进了。
西班牙人不仅仅在战术上落后，在武器方面也不如中华军。叶华舰队主力战舰的大炮数量过西班牙舰队主力战舰的大炮数，次一级的炮舰数目也比西班牙舰队中的快船等辅助舰多，更不用说中华军拥有的霹雳火箭等利器了。
皇后号已经完全失控，胡安勋爵带着自己的旗舰国王号带头向海湾出口冲击。但是，他的旗舰因此就率先陷入到了中华军战舰的横列齐射的炮火中。
上百炮弹夹杂上百枚火箭，轮番轰击了几次之后，国王号到处起火冒烟，桅杆歪斜，也失去了控制。几专门破坏桅杆帆缆系统的链弹、杆弹将国王号上甲板几乎彻底摧毁。
其他主力战舰没有吸取教训，依旧以纵队形式向出海口冲击，结果接二连三陷入到了中华军舰队的密集炮击中去了。胡安勋爵的旗舰国王号被迫降下王旗，舰队司令官临时转移到另一艘战舰上后，国王号被抛弃在海面上。
这时，一直在中华军的主力战舰飞字号阵列的左侧游弋的三十艘炮舰突然冲了过来。他们采用的是灵活的“艉射战术”，拼命地用船头重炮向西班牙人的上甲板以下部分轰击。
中华军绝对不和西班牙人打跳帮肉搏，一旦西班牙船舰逼近，就立刻后退，然后绕到一边继续轰击，仗着中华军水军船多炮多，中华军炮舰无休止地和西班牙人船舰绕圈子。
那些受招安当了水兵的加勒比海盗先吃不消，他们并没有为了西班牙国王牺牲的觉悟。几艘辅助战舰上的海盗们率先扯起白旗投降了。
胡安勋爵的新旗舰再次受到重击，飞虎号逼近到1oo步之外，用密集的霰弹扫射了旗舰上甲板，将正在指挥的胡安勋爵打断了两条腿。
胡安勋爵在弥留之际，布了全军投降的命令。
这一天的傍晚时分，水手火枪队开入通多沼泽地搜捕西班牙溃兵，停泊在登6场的几艘大型运兵用的卡拉克船很识时务地投降了。在马尼拉湾出海口的战争岛南端，最后一艘负隅顽抗的西班牙战船被岛上的重炮轰得千疮百孔，无奈地沉没了。
此战中华军大胜，以不过8oo人的伤亡，基本上全部歼灭了西班牙远征军。
曾景山在第二天布吕宋镇守府通告，宣布所有和西班牙人勾结的吕宋居民都是叛徒，没收其一切土地财产。于是，第一旅将主力转向邦邦牙土著居住区，起了对邦邦牙人的全面清剿。
尹峰在议事局召集各家地主和商人宣布：将邦邦牙人的领地划分成几十份分给他们，抵充各家所出的临时军费。当然，他们也可以选择要求直接还款，只是基本上所有人都选择了以土地抵充借用军费的方案。
西班牙远征军的失败很快传遍南洋、东南亚以及大明朝内地。很多人对西班牙人远道而来被打败，并不感到新奇；但是西班牙人全军覆灭，几乎一个不剩全部完蛋的事实还是震惊了所有人。
先前爪哇战乱时期，中华联合公司击败了荷兰人，如今再次击败西班牙人，中华公司和尹峰的威名，在东南沿海和东西洋、南洋、日本琉球等地如日中天。
万历四十二年，就在尹峰带着中华军击败西班牙人的同时，主张执行海禁政策的内阁辅叶向高面对朝廷内部的党争，经过多次的调停失败，他深感自己已无能为力，便坚决请求辞官，于万历四十二年三月晋少师兼太子太师，致仕。
海禁政策随着他的下台，再一次名存实亡。