钟离权当时化名云房，假装在酒肆与吕岩偶遇，他在墙壁上题诗，吕洞宾见他状貌奇古，诗意飘逸，问他姓名。他说：“我是云房先生。居于终南山鹤岭，你想跟我一起去吗？”
吕岩当时凡心未尽，没有答应。
到了晚上，钟离权和吕洞宾一同留宿在酒肆中。云房先生独自为他做饭，吕洞宾睡着了，还做了个特别奇怪的梦。这梦好像坐过山车一样，一开始他享尽了人间美事，中了状元当了大官，取了个特漂亮的媳妇儿，而且子孙满堂，享不尽人间富贵。
正当这时，运势急转直下，突然获了重罪，家产被查封了，最后妻离子散，到老后孑然一身，穷苦潦倒，独自站在风雪中发抖，刚要叹息，突然梦醒，钟离权的饭还没熟。
于是钟离权题诗一首“黄良犹未熟，一梦到华肴”。吕洞宾惊道：“难道先生知道我的梦？”钟离权道：“你刚才的梦，生沉万态，荣辱千端，五十岁如一刹那呀！得到的不值得欢喜，失去的也不值得悲，人生就像一场梦。”这就是著名的黄粱一梦的故事。
在这之后吕岩改名喦，字洞宾。其后遍（www.biquwu.cn）游山水，传道度人，五十三岁归宗庐山，六十四岁上朝元始、玉皇，赐号纯阳子。他与铁拐李、汉钟离、蓝采和、张果老、何仙姑、韩湘子、曹国舅并称为“上洞八仙”而吕洞宾因为形象好，气质佳，有喜欢行侠仗义，因此在八仙中最为世人推崇。
黄祖师早就听闻纯阳子道骨仙风侠肝义胆，今日得见果然名不虚传，遂再次跪拜，口称尊师。
他问吕洞宾到底为何事，放着好好的仙界不待，跑到这荒山野岭的受苦，吕洞宾说这也许就是缘分，他若不来这荒山，还碰不到黄祖师这么好的徒弟。他指了指背上的白虎（www.shuxie8.com），说这黑斑白虎（www.shuxie8.com）乃为西王母的宠物，因贪恋凡尘而下界，寄过正巧碰到了阴曹地府的鬼差，这白虎（www.shuxie8.com）平时嚣张跋扈惯了，竟然咬伤了鬼差，逃到了此处。
鬼差哪能就此罢休，非得吧这白虎（www.shuxie8.com）带入地府受审，西王母把这事儿交给吕洞宾处理，让他无路如此，把白虎（www.shuxie8.com）救上天界，同时尽可能别跟那些鬼差结仇。
吕洞宾半路劫上鬼差，跟他们好言商量，后来看在他的面子上，那两个前来索命的鬼差决定放这白虎（www.shuxie8.com）一码，（其实他们是得罪不起吕洞宾）只是这样一来，他们没法交差，吕洞宾说这个好办，他用石头变了一只白虎（www.shuxie8.com）出来，然后让两位鬼差把这白虎（www.shuxie8.com）带回去。这白虎（www.shuxie8.com）因为是石头所化，因此进不得鬼门关，他们回去见到阎王，就说这白虎（www.shuxie8.com）正日夜兼程的在黄泉路上跑着，不日就可赶到，估计阎王爷也挺忙的，过不了几天这事儿就忘了。
就这样，两只鬼差带着个假老虎（www.shuxie8.com）回了阴曹地府，果然如吕洞宾所言，那石头变得老虎（www.shuxie8.com），在黄泉上一只跑，可就是泡不到鬼门关，不过阎王爷却没像他说的那样，没过几天就把这事儿丢在脑后，而是三天两头的打听这事儿。
那俩鬼差一看这情况，赶紧暗中联系了吕洞宾，询问他下一步该怎么办，吕洞宾没想到阎王爷还是个较真儿的人，于是用法术让那只假白虎（www.shuxie8.com）停下来，然后让鬼差回去禀报，就说那白虎（www.shuxie8.com）累死在黄泉路上了。
两个鬼差按着吕洞宾的交代，回去跟阎王禀报，说白虎（www.shuxie8.com）夜以继日的往阴曹地府赶，但因路途遥远最终累死在黄泉路上了。都说死了死了，一死百了。这事按说到这儿就结束了。可那几天阎王爷也不知怎么回事，本来粗枝大叶的突然变得特较真，说白虎（www.shuxie8.com）不是死了吗，好，活要见人死要见尸。