故事发生在一个与世隔绝的小岛——万灵岛，这个小岛无论从气候还是地势都千奇百怪。小岛分为七大板块，分别是圣龙城，波萨尔斯丛林，西岸十字冰城，空灵域，莫科瑟天城，巴东洛斯海港，幽音谷。这些地方地形多样，分布着深谷，沼泽，平原，冰川，雪原等等。而天气似被魔法操纵般时而风雨大作，时而风和日丽，时而落雪纷纷，时而雾凇弥漫。
自古以来，这里生活着许多法师（所有法术能力者都成为法师），他们与平民共同居住，而法师有时也会与平民发生冲突，于是各个族的帝王制定了法师不能以法术恶意攻击平民的法律。
在万灵岛上空，悬浮着一颗庞大的晶石，被称为“天芒”相传是上古五大法仙死后的灵魂聚集而成，每天都发出暗淡或耀眼的蓝色光芒。从日出到午时左右，“天芒”处于膨胀状态，发出深蓝色的光；而其他时间则发出淡蓝色的幽光。他们能削弱黑法术力量（在法术世界里，黑法术是最强的），维持法术世界的平衡和安宁。
尽管如此，这里也时常有倚强凌弱的现象，特别是在天芒不发光的两个小时里，便是不法之徒猖獗的时刻。
关于这个小岛还有一个广泛流传的传说。在大概四百多年以前，这个小岛上百姓的生活并不安宁，在岛的四周曾有过一条巨大的蛟龙，他把身子探出水面大概有二十多米长，全身都是深灰色的，硕大的眼珠子把所有人都不看在眼里，它最可怕的攻击方法是从巨大的嘴中射出水柱，被射中的地方形成一处漩涡，强大的水压能把坚固房屋碾碎。干扰着岸上居民的生活，来往的船只也遭遇无法逃脱的厄运，这里一时间被人们称为“死亡的环形海域”。
这引起圣龙城帝王夏斯的注意，为了国泰民安，帝王下令让大将军去消灭蛟龙。
于是大将军率领十万大军，浩浩荡荡的去灭龙。
霎时狂风大作，沙石如同落叶般纷纷散开，渲染着恐怖的死亡海域。透过朦胧的雾，蛟龙的身影在卷入空中的巨浪中若隐若现，他的深渊般的血盆大口和闪烁着幽光的瞳孔充盈着死神的魅影。
战士们被这汹涌如潮水般的力量怔住了，顿时，时间像是停止了，一股巨大的能量，在高空中化为一颗颗水珠，闪电般流星般陨落，划破长空。穿透了士兵们的身体，鲜红的血液喷涌而出，就连纵横沙场的大将军，也险些丧命。
太强悍了，撤退！
于是皇帝只好向着全国的百姓下达悬赏令：谁能够杀死蛟龙，就能得到一百两黄金。
一百两黄金啊，一夜之间就能把你送上财富榜。有不少勇者去挑战，但都以失败告终，许多人把自己活活的送上西天。
直到一个人的出现，东方煞，东方家族的大师，被后人称为五大法圣之一。他身穿深红色长袍，只带了赫赫有名的赤虹和一壶酒，就走上那条凶多吉少的道路。
来到岸边，东方煞把剑浸入海水中，像是在洗剑，实则是利用赤虹强大的剑气把巨龙引出来。又气定神闲地饮一口烈酒。
果然，巨龙从深海中“唰”的一声探出身子，露出狰狞的面目，眼珠子直瞪着长发飘飘的壮士，他像蛇一般扭动，想用头部撞击东方煞，但被他敏捷地躲过了，闪到一旁，他握住剑柄，霎那间剑出鞘，赤光一现，巨龙的身体被剑气刮出一道伤痕。
它痛苦地咆哮一声，顿时波涛四起，过往的飞鸟都被过度惊吓的失去飞翔的力量。
东方煞毫无惧色，冷笑道：“我从你的眼睛里看到了恐惧。”蛟龙像被激怒了，全身变大了半倍，体色越发深蓝。朝着东方煞喷射水柱，东方煞用剑气挡住了，但一连退了十几米，他使出五成功力，把水柱劈成两半，巨大的法力携带着水珠把周围的石块劈成粉末。